文|恒心

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来源|财富独角兽

民生银行又双叒叕吃“天价”罚单。

近日根据国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息显示，民生银行因“十四宗罪”连收金罚决字〔2023〕6号、7号两张罚单，累计罚没金额4780万元。与此同时，时任董秘白丹被警告。

对此，民生银行回应称，“该项处罚是基于2020年原银保监会对民生银行此前年度业务整改评估检查发现问题所作出的，”另外补充道，“高度重视监管意见，已按照监管要求及时开展整改、严肃进行问责，并通过完善整改管理制度、规范整改工作流程、强化整改系统管控等举措，进一步加强长效机制建设。民生银行将坚持依法合规经营，不断提升风险合规管理水平。”

事实上，2020年以来民生银行就频吃罚单，累计被罚金额超“三个小目标”。步入2023年，民生银行似乎并没有“收敛”，曾于今年2月因小微企业贷款风险分类不准确等“十四宗罪”被罚8970万元，加上本次罚单，今年累计罚单已超1亿。

巨额罚单的背后，直指民生银行内控问题如“利剑悬颈”。

此外，民生银行在业绩方面也没有讲出好的故事，营业收入连续2年下滑，持续承压，但通过降低拨备覆盖率实现利润增长。还遭摩通下调目标价，在研报中指出，为反映除净，将民生银行目标价由4.3港元下调至4.2港元。

民生银行不忍直视的业绩表现自然引发了投资者“用脚投票”，传导至二级市场表现为股价跌跌不休，不知不觉已连跌三年。

资料来源：富途牛牛。

头顶“中国第一家民营银行”光环的民生银行，为何信贷违规屡教不改？

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频收巨额罚单，内控问题如“利剑悬颈”

4780万元的罚单，民生银行收的冤不冤？

根据罚单显示，民生银行的主要违法违规事实包括：1、规避委托贷款监管，违规利用委托债权投资业务向企业融资；2、违规贷款未整改收回情况下继续违规发放贷款；3、对政府平台公司融资行为监控不力，导致政府债务增加；4、股权质押管理问题未整改；5、审计人员配备不足问题未整改；6、对相关案件未按照有关规定处置；7、未按监管要求将福费廷业务纳入表内核算；8、代销池业务模式整改不到位；9、违规开展综合财富管理代销业务整改不到位；10、个别贷款风险分类结果仍存在偏离，整改不到位；11、发放违反国家宏观调控政策贷款仍未整改收回；12、部分正常资产转让问题整改不到位；13、部分不良资产转让问题整改不到位或未整改；14、对部分违规问题未进行责任追究或追究不到位。

资料来源：国家金融监督管理总局官网。

罚单的背后，也让市场对民生银行的资产质量再起疑惑。在违规事项中，“个别贷款风险分类结果仍存在偏离，整改不到位”、“未按监管要求将福费廷业务纳入表内核算”等都是会影响其资产质量准确性的因素。

虽然民生银行回应“积极”，表示“已按照监管要求及时开展整改、严肃进行问责”，但从近年来所收罚单的数量及金额来看，似乎并没有“收敛”，仍在蒙眼狂飙。

无独有偶，今年2月民生银行因小微企业贷款风险分类不准确等“十四宗罪”被罚8970万元，主要违法违规事实包括小微企业贷款风险分类不准确、小微企业贷款资金被挪用于房地产领域、小微企业贷款资金被挪用于银承保证金、小微企业贷款资金被挪用于定期存款并滚动办理质押贷款、小微企业贷款资金被挪用于购买本行理财产品、小微企业贷款统计数据不真实、向小微企业贷款客户转嫁抵押登记费、向小微企业贷款客户转嫁抵押评估费、向小微企业收取银行承兑汇票敞口额度占用费等。不难看出，小微贷款业务成为重灾区。

当时民生银行也做出了回应，与这次理由如出一辙，“处罚相关事项源自2019年银保监会对民生银行此前年度的业务专项检查。民生银行高度重视监管意见，已按照监管要求全部整改完毕，并对相关责任人员进行了严肃处理。民生银行将坚持依法合规经营，不断提升风险合规管理水平”。

可以说，民生银行尤为“顽劣”，屡教不改。8月，民生银行宝鸡分行因贷后管理不到位被处以罚款50万元；7月，民生银行菏泽分行因贷后管理不到位，严重违反审慎经营规则被罚款30万元；6月，民生银行宁波分行再因违规办理商票贴现业务、信贷资金被挪用、重组贷款风险分类不准确等3项违规被罚款105万元，当月，民生银行重庆分行因2015年至2016年期间违规买断假贴现的商业承兑汇票、违规开立同业账户用于票据交易等被罚款5967.8万元。

事实上，这也仅是民生银行收罚单的冰山一角。若将时间进一步拉长，2020年累计被罚金额超1亿元，位居银行业首位；2021年再次获罚近1.1亿元；2022年上半年领取上市股份制银行中的最大罚单，2020年以来累计被罚金额更是超“三个小目标”。

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营收连续两年下滑，连踩恒大、碧桂园两大雷

成立20多年来，民生银行始终把服务民营企业、小微企业发展作为立行之本、发展之源，不断加大资源投入和服务支持力度。如今频繁在小微贷款业务上“栽跟头”，难免会拖累业绩。

根据2022年财报显示，当年民生银行实现营业收入1424.76亿元，同比下降15.60%；归属于本行股东的净利润352.69亿元，同比增长2.58%，源于降低拨备覆盖率。值得一提的是，这已是民生银行营业收入连续第二年同比下降，虽然在拨备覆盖率降低的基础上实现了利润的增长，但相应风险抵抗能力有所下滑。

资料来源：民生银行2022年财报。

具体来看，因发放贷款和垫款平均收益率同比下降43BP以及人民币存款定期化趋势及美联储加息影响使存款成本率同比上升11BP，导致民生银行利息净收入同比下降14.56%，又受资本市场价格波动影响，投资估值下降，公允价值变动损益下降，导致非利息净收入同比下降18.63%。

再从衡量盈利能力的重要指标净息差来看，2022年民生银行净息差同比下降0.31个百分点至1.60%。事实上，自2021年以来民生银行净息差已连续两年同比下降，且下降幅度有所扩大。

资产质量方面，2022年末民生银行不良贷款率1.68%，较上年末下降0.11个百分点；拨备覆盖率142.49%，较上年末下降2.81个百分点。虽然民生银行不良贷款率有所下滑，但公司类不良贷款主要集中在房地产业和制造业，两大行业不良贷款总额合计230.52亿元，合计在公司类不良贷款中占比53.27%，其中，房地产业不良贷款率高达4.28%，比上年末上升1.62个百分点，随着恒大、碧桂园等房企相继暴雷，民生银行自然也不好受。

好在2023年一季度民生银行的相关财务指标有所好转。

截至2023年3月末，民生银行资产总额76,031.07亿元，同比增幅4.79%，其中，发放贷款和垫款总额43,367.93亿元，同比增幅4.72%；负债总额69,748.33亿元，同比增幅5%；吸收存款总额41,979.89亿元，同比增幅5.12%，其中，个人存款11,403.05亿元，同比增幅11.74%，在吸收存款总额中占比27.16%，比上年末提升1.61个百分点。

资料来源：民生银行2023年一季度财报。

一季度，民生银行实现营业收入367.73亿元，同比增幅0.38%，手续费及佣金收入71.39亿元，其中代理业务手续费24.93亿元，同比增长12.89亿元，结算与清算手续费6.50亿元，同比增长1.36亿元；实现归属于本行股东的净利润142.32亿元，同比增幅3.70%。

截至2023年3月末，民生银行不良贷款总额、不良贷款率继续比上年末“双降”，拨备覆盖率有所提升，不良贷款总额692.68亿元，比上年末减少1.19亿元；不良贷款率1.60%，比上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率144.11%，比上年末上升1.62个百分点；贷款拨备率2.30%，比上年末下降0.09个百分点。

资料来源：民生银行2023年一季度财报。

郑万春执掌的民生银行，该停下脚步反思了。